2409-1634Научный результат. Экономические исследования2409-163410.18413/2409-1634-2016-2-4-62-67959ФИНАНСЫАЛГОРИТМ ФОРМИРОВАНИЯ ОБЛИГАЦИОННОГО ПОРТФЕЛЯ, СОГЛАСОВАННОГО С ПРОГНОЗНЫМИ ПОКАЗАТЕЛЯМИ СВОБОДНОЙ ЛИКВИДНОСТИALGORITHM OF FORMING THE BOND PORTFOLIO, AGREED WITH THE FORECAST INDICATORS OF LIQUIDITYТимофееваНаталья ЮрьевнаTimofeevaNatalia Yu.konopleva.n@bk.ru20162400

Целью данной работы является разработка механизма формирования заменителя свободных денежных средств – портфеля облигаций. В работе рассматривается алгоритм формирования облигационного портфеля, согласованного с прогнозными показателями свободной ликвидности предприятия. На примере аграрно-промышленного предприятия реализуется, делаются выводы.

The research aims at developing a mechanism for the formation of a substitute available funds - a bond portfolio. The paper researches the algorithm for the formation of the bond portfolio, agreed with the forward-looking indicators of liquidity of the enterprise. The article gives conclusions on the basis of the research of agro-industrial enterprises.

управление денежными средствамисвободная ликвидность предприятияпортфель облигацийпланирование движения денежных средствcash managementfree liquidity of the companybond portfolioplanning cash flowСписок литературыBenninga, S. Financial Modeling. MIT, 2008.Broverman, S. A. Mathematics of investment and credit. Winsted, ACTEX Publ. 2012.Zima, Р., R. L.  Brown. Mathematics of Finance. McGraw-Hill, 2002.Лоренс, Дж., Майкл, Д. Джонк. Основы инвестирования. – М.:  Дело. – 1999.Мельников, А. В., Попова, Н. В., Скорнякова, В. С. Математические методы финансового анализа. – М.: АНКИЛ. – 2006.Тимофеева, Н. Ю.  Модель формирования оптимального портфеля облигаций с согласованными денежными потоками // Теория и практика функционирования финансовой и денежно-кредитной системы России: Сб. статей Международной научно-практической конференции (шестое заседание), Воронеж (8-9 декабря 2010) / под ред. проф. В.В. Давниса.  Воронеж, ИПЦ: Научная книга, 2011. – С. 495.Тимофеева, Н. Ю. Использование облигационного портфеля для наполнения прогнозного бюджета оборотных средств предприятия // Современная экономика: проблемы и решения. — Воронеж: Воронеж. Гос. ун-т, 2010. № 11(11). – С. 164-180.Тимофеева, Н. Ю. Оптимизация прогнозного бюджета оборотных средств предприятия с использованием облигационного портфеля //Финансы и кредит. — М.: Финансы и кредит, 2011. № 13 (445). – С. 31-45.Тимофеева, Н. Ю. Краткосрочное финансовое планирование оборотных средств предприятия на основе анализа и контроля прогнозного бюджета движения денежных средств и программного комплекса «ANALYZER BDDS» //Финансы Экономика Стратегия. Сер.: Инновационная экономика: человеческое измерение.  Воронеж: Финэкономсервис 2000, 2011. № 8. – С. 52-59.Тимофеева, Н. Ю. Оптимизация процесса принятия решения по выбору облигационного портфеля //Формирование инновационного национального хозяйства: общеэкономические и отраслевые проблемы: сб. науч. трудов. Елец: ЕГУ им. И. А.Бунина, 2011. – С. 92-99.Тимофеева, Н. Ю. Финансовое планирование оборотных средств организации, на основе анализа бюджета движения денежных средств   // Инновационно-инвестиционные преобразования в АПК: сб. науч. тр.  Елец : ЕГУ им. И. А.Бунина, 2011. – C. 211-218.Тимофеева, Н. Ю. Формирования прогнозного бюджета оборотных средств предприятия на основе использования оптимального облигационного портфеля // Вестник Воронежского государственного аграрного ун-та. — Воронеж: Воронеж. гос. аграрный ун-т, 2011. № 2(29). – С. 123—134.Тимофеева, Н. Ю. Математические и инструментальные методы   бюджетирования денежных средств предприятия с использованием облигационного портфеля: Дис. ... кан. экон. наук. М., 2011. – 167 с.Тимофеева, Н. Ю. Оптимизация денежных потоков предприятия: теоретические основы и прикладные аспекты // Современная экономика: проблемы и решения.  Воронеж: Воронеж. Гос. ун-т, 2013. № 9(33). – С. 122-138.Тимофеева, Н. Ю. Управление денежными потоками предприятий: проблемы и методы //2Вестник Саратовского Государственного Социально-Экономического Университета. Саратов: ФГБОУВПО  «Саратовский государственный социально-экономический университет», 2013.  № 2(46). – С. 93-98.Фрэнк Дж. Фабоцци.  Управление инвестициями. – М.: ИНФРА-М. – 2000.Четыркин, Е. М. Финансовый анализ производственных инвестиций. – М.: Дело. – 2004Шарп, У. Ф., Александер, Г. Дж., Бэйли, Дж. В. Инвестиции. – М.: ИНФРА-М. – 1999.