Введение

Ликвидность коммерческого банка – это способность в короткие промежутки времени конвертировать свои активы в денежные средства с минимальными затратами, необходимые для финансирования своих обязательств. Потребность банка в краткосрочной ликвидности, наиболее часто возникает при росте спроса на снятие денежных средств с депозитных счетов клиентов, либо при невозвратности кредитов в соответствии с установленными договором сроками погашения. Еще одним фактором влияющем на ликвидность коммерческих банков, можно назвать их взаимозависимость друг от друга, а также перекрестную подверженность финансовым рынкам. В данном случае, проблема недостатка ликвидности определённого банка, может распространяться на других игроков финансового рынка, в результате возникает эффект домино в создании ситуации системного риска. Для своевременной оценки ликвидности коммерческие банки принимают во внимание количественные и качественные факторы воздействия на их деятельность. В дополнение к количественным характеристикам и срокам погашения, возникает необходимость в субъективной классификации (качественной оценки) активов и обязательств, которые должны быть в соответствии с уровнем ликвидности. Следовательно, ликвидность банка можно измерить с помощью сложной системы показателей, которая объединяет и взвешивает составляющие элементы в соответствии с их важностью.

Основная часть

В соответствии с общепринятым определением понятия ликвидности, можно отметить, что наиболее ликвидными статьями актива баланса банка являются денежные средства (наличные деньги и банковские счета, а также банковские депозиты) и наименее ликвидные, материальные основные средства; чем больше ликвидный актив, тем легче его конвертировать в ликвидную, доступную валюту.

В данном контексте, недостаток ликвидности можно определить, как неспособность коммерческого банка удовлетворить насущные потребности в данный момент времени. Ситуация невыполнения собственных обязательств банком может привести к снижению доверия вкладчиков в краткосрочной перспективе, а если ситуация затянется, может привести к кризису ликвидности для учреждения. В экстремальных ситуациях, когда финансовые учреждения сильно взаимосвязаны, кризис ликвидности банка может вызвать серьезное (крупномасштабное) недоверие, которое может спровоцировать серьезный кризис – как это было с началом мирового экономического и финансового кризиса в 2008 году [Мельникова Н. С., Щербинина А. Ю, 2017]. С другой стороны, присутствие большого количества ликвидных активов банка может также повлиять на долгосрочную прибыльность. Достижение оптимального баланса между активами и пассивами с разным сроком погашения, является первоочередной задачей для руководства банка. Руководство банка несет ответственность за получение акционерами максимальной прибыли и, с другой стороны, несет ответственность перед властями за обеспечение стабильности соответствующего учреждения, а выдавая кредит, коммерческие банки способствуют решению финансовых проблем населения, которые связаны с необходимостью приобретения основных товаров и прочих услуг [Палий Е. В., Соловьева Н.Е., 2019].

Риск ликвидности можно определить, как вероятность потери финансовых возможностей. Одна из важнейших задач финансового менеджмента банка – это планирование необходимости финансирования операций. Руководство банка может иметь разные практические подходы в зависимости от стратегии управления. Одним из них, является классический подход к риску ликвидности, согласно которому риск ликвидности представляет собой нарушение непрерывности в процессе обеспечения ликвидности банка. Современный подход, в свою очередь, определяет риск ликвидности – как невозможность обеспечения обязательств в краткосрочной перспективе средствами, необходимыми для выполнения обязательств, для которых наступает срок исполнения [Ваганова О.В., 2020].

Оба подхода подтверждаются практическим опытом, но каждый из них предлагает разные точки зрения на одно и то же явление. Во-первых, классический подход основан на отслеживании казначейских операций/фондов, направленных на планирование и обеспечение необходимой ликвидности в заданное время с учетом более длительного временного диапазона, а второй подход фокусируется на альтернативных сценариях, которые обеспечат немедленную ликвидность потребностей, которые используются особенно в случае кризисной ситуации. Оба подхода имеют одинаковую завершенность, первый считается основным компонентом, отражающим ситуацию в стабильных рыночных условиях, а второй – это реакция на прерывание потребности в ликвидности из-за нестабильных рыночных условий или внутренних сбоев в управлении.

Руководство будет применять соответствующие стратегии обеспечения ликвидности, которые будут постоянно удовлетворять потребность в средствах, а также принимать меры для обеспечения их соблюдения в установленные сроки, тем самым выполняя обязательство по максимальному увеличению прибыли [Vaganova O. V., Kucheryavenko S.A., Kucheryavenko I.A., Klimova T. V., 2017].

К основному составляющему элементу банковской ликвидности, авторами предложено считать денежную позицию коммерческого банка. Денежная позиция банка представляет собой стоимость всех его ликвидных активов и состоит из денежных средств банка, имеющихся на текущих счетах в других банках, резервов в центральном банке, сумм к получению от других банков, платежных инструментов [Ваганова О.В., Быканова Н.И., Белоцерковский Е.Д., Канашин А.А., 2020]. Составляющими денежной позиции банка являются:

• наличные средства в кассах банка, как в отделениях, так и в центральном казначействе. Ежедневная потребность в наличных средствах оценивается на основе оценок снятия и сбора, установленных на статистической основе;
• минимальный обязательный резерв (МОР), который каждый банк должен иметь в Центральном банке и который может использоваться в качестве клапана ликвидности в случае негативного инцидента с банком;
• доступные спотовые депозиты в банках-корреспондентах (отечественных или иностранных) или межбанковские краткосрочные межбанковские операции;
• дебиторская задолженность других банков, которая в основном представляет собой непогашенную задолженность по межбанковскому контуру.

Учитывая, что перечисленные элементы банковской ликвидности, которые сводятся к немедленной ликвидности, не приносят значительного дохода банку, руководство заинтересовано в поддержании этой позиции на минимально возможном уровне, но при сохранении лимитов для обеспечения относительной операционной стабильности и выполнения требований законодательства.

Таким образом, управление денежной позицией банка включает в себя отслеживание любых транзакций, влияющих на положение банка, а также меры по перебалансированию ситуации с активами и пассивами и, в то же время, максимизации прибыли банка за счет размещения доступных средств в прибыльные инструменты.

Еще одним составляющим элементом банковской ликвидности можно назвать кассовое управление кредитной организации, которое обеспечивается с помощью:

• управления пассивами банков путем снижения кредитного риска и взыскания долгов;
• посредством управления активами, то есть привлечения новых депозитов или капитализации части активов;
• посредством комбинированного управления активами и пассивами баланса, постоянно отслеживая изменения и предпринимая корректирующие действия при первых признаках затруднений [Vaganova, O.V., 2019].

Более современные подходы к управлению ликвидностью основаны на анализе сценариев, целью которых является выявление определенных уязвимостей, которые могут возникнуть в случае рыночных шоков [Vaganova, O.V., 2020]. Таким образом, после кризиса, разразившегося в 2008 году, центральные банки требуют, чтобы коммерческие банки периодически проводили различные симуляции, отслеживая подверженность банка шокам и уровень, на котором он готов выдержать некоторые шоки, уровень, который является результатом пруденциальных стратегий и политики реализуемой руководством банка [Марамыги M. C., Суплаков Д.А., 2012].

К индикаторам, используемым для оценки ликвидности банка можно отнести коэффициент ликвидности, который представляет собой задолженность (зависимость) кредитной организации перед денежным рынком и рассчитывается как отношение стоимости новых кредитов к срокам погашения в каждом диапазоне сроков и выражается в процентах. Значения выше 100% демонстрируют тенденцию к снижению кредитной задолженности банка на денежном рынке и увеличению собственной ликвидности. Таким образом, текущая ставка ликвидности на данный момент определяется по соотношению (1):

,            Если общая сумма новых ссуд превышает сумму ссуд с погашением, это значит, что коэффициент ликвидности положительный, и банк находится в безопасном положении, не принимая на себя риски.

Если стоимость обязательств превышает стоимость активов в любой момент времени, банк не может выполнить обязательства на данный срок, это может привести к снижению доверия вкладчиков. Учитывая, что процентные доходы по кредитам значительно выше, чем по депозитам, благодаря этой стратегии и в надежде на более высокие доходы банк принимает на себя более высокий риск ликвидности, что требует очень осторожного управления ситуацией.

Роль руководства состоит в том, чтобы установить строгие правила, которым необходимо следовать в процессе управления ликвидностью, а также установить четкие стратегии, которым может следовать казначейский отдел в зависимости от профиля риска соответствующего учреждения и ожидаемой прибыли за определенный период времени [Овчинникова О. П., Овчинникова Н. Э., 2014].

В дальнейшем можно рассчитать индекс ликвидности, который учитывает изменение ликвидности в течение нескольких аналитических интервалов, также называемых диапазонами погашения, выраженными в днях, неделях, месяцах, годах. Для каждого анализируемого диапазона может возникнуть положительный или отрицательный показатель ликвидности, и, принимая во внимание вес каждого диапазона сроков в общей позиции, можно рассчитать общий коэффициент ликвидности в целом, определяемый по формуле (2):

Если разрыв ликвидности обнаружен в одном из интервалов анализа, банку придется принять корректирующие меры, чтобы сбалансировать потребность в ликвидных активах. В дополнение к классическим мерам по привлечению депозитов со сроком погашения в соответствующем диапазоне (от вкладчиков или межбанковского рынка) казначейства банков могут выполнять операции, которые компенсируют сроки погашения излишков с других сроков погашения до желаемых сроков путем преобразования сроков погашения [Mirzaei, A., Moore, T. and Liu, G., 2013].

Преобразование сроков погашения включает выполнение определенных казначейских операций, которые обеспечивают покрытие необходимого диапазона сроков за счет сбора данных о сроках погашения некоторых транзакций.

Трансформация среднего срока погашения определяется как разница между средневзвешенным сроком погашения активов и средневзвешенным сроком погашения обязательств. Взвешивание проводится с использованием соотношения активов и пассивов каждого периода и выражается в днях, месяцах и годах, что лучше всего указывает на риск ликвидности, который может быть покрыт путем изменения сроков погашения, которые можно использовать. Для операций преобразования используется отношение (3):

Этот индикатор обеспечивает глобальную картину ситуации с ликвидностью с учетом степени конвертируемости ликвидности по различным диапазонам сроков погашения для покрытия глобальной ликвидности [Ly, K.C., 2015].

Другой широко используемый индикатор относится к соотношению кредитов/депозитов, глобальному показателю, который рассчитывается на основе балансов банков и дает обзор покрытия кредитов депозитами [Семукова Ю. М., 2020]. При анализе важно следить за изменением этого показателя во времени, который, если он показывает тенденцию к снижению, можно интерпретировать как положительную динамику (снижается риск ликвидности – многие обязательства могут быть покрыты за счет существующих депозитов) [Vaganova, O.V., 2021]. Определение этого показателя производится по формуле (4):

Еще один показатель, обычно используемый банками – это степень покрытия нарушений (RB). Этот показатель рассчитывается как отношение разницы между полученными процентами и выплатой по отношению к разнице между активами и обязательствами. Индикатор выражается в процентах и указывает на максимальный процент, который банк может заплатить для обеспечения необходимых ресурсов, если он сделает дополнительные инвестиции сверх ресурсов, которые у него уже есть. Расчетные отношения следующие (5)-(6):

   Таким образом, если RB1 предоставляет анализ ликвидности банка за один рассматриваемый период, то RB2 можно обозначить как минимальный порог прибыльности для привлечения дополнительных средств и выполнения своих обязательств в конкретный момент времени.

Заключение

В настоящее время управление риском ликвидности превратилось в деятельность по управлению активами банка, основанную на четкой стратегии, установленной акционерами, и допущении соответствующего профиля риска. Руководство банка несет ответственность за реализацию данной стратегии, а с другой стороны, ответственно за обеспечение пруденциальной основы, установленной центральным банком для измерения, мониторинга и контроля риска ликвидности. Коммерческие банки обязаны соблюдать положения и нормативы, установленные центральным банком и учитывать их в формировании собственной стратеги, выборе методов управления ликвидностью с целью максимизации прибыли. Обеспечение постоянной ликвидности – важная цель стратегии каждого банка, поскольку она повышает имидж и безопасность банка, а доверие клиентов является зеркалом репутации и прибыльности банка.

Наиболее мобильным и доступным, с точки зрения срочности, методом определения ликвидности банка, по мнению авторов, является показатель покрытия нарушений (RB), он отличается гибкостью и оперативностью. Оценка ликвидности коммерческого банка может осуществляться с помощью общепринятого инструментария, однако показатель покрытия нарушений (RB) является одним из инструментов краткосрочного поддержания ликвидности банка.