НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ РОССИЙСКИХ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ: СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ
Aннотация
В данной статье представлены рекомендации по повышению финансовой устойчивости различных типов российских кредитных организаций. В настоящее время основная проблема, связанная с методическим обоснованием и практическим внедрением указанных инструментов, заключается в наличии различного типа банков в кредитной системе РФ, что предполагает различные условия их функционирования. В этой связи становится актуальной задача по выработке практического инструментария повышения финансовой устойчивости банков различных типов.
Цель настоящей статьи состоит в научном обосновании комплекса мероприятий, повышающих уровень финансовой устойчивости банков. Основными задачи исследования ставятся в области выявления проблем, связанных с достижением финансовой устойчивости банков, сценарном прогнозировании вариантов решения данной проблемы, экономическом обосновании эффективности предлагаемых мероприятий. В качестве объекта настоящего исследования были выбраны федеральный и региональный банки: данная выборка обусловлена неодинаковыми возможностями по привлечению и источникам финансовых ресурсов данного типа банков. Это определило и направление рекомендаций для выбранного нами объекта исследования.
Главный вывод исследования состоит в определении степени эффективности различных мер и их влияния на финансовую устойчивость рассматриваемого типа банков. Доказано, что для региональных банков наибольший эффект оказывают такие мероприятия, как привлечение субординированного займа, а также проведения секьюритизации ипотечных кредитов. Важное значение оказывают и операционные доходы данного типа банков. Для федерального банка более значимое воздействие оказывает мера по сокращению процентных расходов и росту доходов от процентных операций. Операционные доходы и расходы для данного типа банков оказывают меньшее влияние на уровень финансовой устойчивости. Стоит также отметить, что для повышения финансовой устойчивости необходимо принимать меры на макроуровне. Направление дальнейших исследований по указанной теме может быть связано с обоснованием макроэкономических направлений, а также обоснованием их влияния на российские баки различных типов. Полученные в данном исследовании результаты учитывают различия банков-объектов исследования и позволяют научно доказать и конкретизировать направления по повышению финансовой устойчивости, актуальные для каждого из них.
Ключевые слова: финансовая устойчивость, региональный банк, федеральный банк, секьюритизация ипотечных активов, субординированный кредит, достаточность капитала, норматив достаточности капитала, прибыльность
Введение
Одним из значимых каналов финансирования деятельности экономических агентов выступает банковский капитал. Из этого следует важность обеспечения финансовой устойчивости банковского сектора для достижения эффективности функционирования финансовой системы в целом. Современная банковская система России характеризуется неоднородностью ее институциональной структуры, выражающийся в наличии банков различного типа. В зарубежной практике принятым является разделение банков на коммерческие и инвестиционные, российская практика основана на иных основаниях классификации [Авагян Г.Л., 2020; Баранова А.Д., 2019; Благодатских И.В., 2009; Ваниян А.О., Шевченко И.В., 2020; Вардугина В.В., 2020]. Каждая из разновидностей кредитных организаций характеризуется аутентичной бизнес-моделью. Это предполагает неодинаковые механизмы и источники обеспечения их финансовой устойчивости. При этом представленные в настоящее время в научной литературе исследования, посвященные финансовой устойчивости коммерческих банков в основном направлены на обоснование универсальных решений по достижению финансовой устойчивости [Волков Н.А., 2021; Зотова А.И., Соболева Е.Ю., 2020; Дубовик М.В., Козлова Д.В., 2022; Четверикова Е.А., Бибикова Е.А., 2022; Щербинин Т.А., 2016]. Сложность применения данных универсальных подходов в деятельности кредитных организаций прежде всего, связана с неэкивалентной доступностью различного типа финансовых ресурсов и неодинаковым перечнем банковских операций, доступных банкам различного типа, что оказывает, в свою очередь, влияние на уровень их финансовых результатов. Исходя из вышеобозначенной проблемы, целью настоящего исследования выступает разработка рекомендаций, направленных на повышение финансовой устойчивости различного типа коммерческих банков. Ввиду наличия большого числа оснований для классификации коммерческих банков и ограниченного объема исследования, в качестве объекта нашего рассмотрения выступают крупный федеральный банк (далее в исследовании Банк 1), и средний региональный банк (далее в исследовании Банк 2). Мы считаем, что на финансовую устойчивость данных коммерческих банков оказывают влияние неодинаковые факторы, определяемые их бизнес-моделью, что предполагает различия в использовании инструментов по обеспечении данной финансовой устойчивости.
При выборе объекта исследования мы руководствовались следующими критериями:
- функционирование на территории РФ на менее 25 лет;
- в отношении банка не проводились мероприятий по финансовому оздоровлению со стороны регулятора;
- капитал банков имеет схожую структуру.
Нам представляется, что указанные критерии обеспечат как репрезентативность данных исследования для аналогичных банков, так и влияют финансовую устойчивость банков.
Первый фактор предполагает возможность использовать данные о функционировании банков за существенный период времени, а также свидетельствует в целом о рациональной финансовой политике банка. При этом данный срок функционирования показывает на начало функционирования банка в момент зарождения в России банковской системы рыночного типа.
Второй фактор предполагает отсутствие внешнего влияние на уровень финансовой устойчивости банка, что позволяет более точно оценить эффект от предлагаемых нами рекомендаций. Данная черта, в свою очередь, позволила нам конкретизировать перечень направлений по повышении финансовой устойчивости банков.
При учете третьего фактора мы рассматривали структуру собственников коммерческих банков – а именно долю государственного участия (в нашей выборке рассматриваются банки без государственного участия), соотношение между частными корпоративным и розничным капиталами.
Основная часть
Исходя из этого, могут быть проведены следующие мероприятия по повышению финансовой устойчивости:
1. Субординированное кредитование, которое представляет собой длительный кредит, сроком не менее 5 лет. У рассматриваемого нами Банка 1 уже имеется опыт проведения подобного мероприятия и досрочного погашения займа. Банк 1 принял решение о досрочном погашении субординированного займа, привлеченного в 2014 году. Операции по субординировнаию были проведены и в 2019 году, что обеспечило ему повышение норматива достаточности капитала. Данная мера привела к улучшению ситуации финансовой устойчивости банка в 2020, что было выявлено ранее в анализе. Привлечение нового субординированного кредита нецелесообразно для Банка 1.
У Банка 2 также имеется опыт в привлечении субординированного кредитования от Немецкой корпорации инвестиций в 2008 году на сумму $30 млн. Срок данного кредита составляет 10 лет» [Финансовый портал «Финам», 2023].
Результат от привлечения субординированного займа для Банка 2 представлен в таблице 1.
Рост прибыли позволит банку увеличить показатель прибыльности, используемый для построения координатной плоскости «прибыльность-надежность» в методике журнала «Эксперт», на 0,12% и приблизиться к оси «надежность» при увеличении показателя надежности на 3,6% и в дальнейшем перейти в звездный сегмент. Также данная мера будет способствовать более лучшему результату по оценке доходности, используемой в методике на основе Указания Банка России от 3 апреля 2017 г. № 4336-У.
При этом, несмотря на эффективность данного мероприятия для двух рассмотренных банков, стоит отметить, что субординированное финансирование происходит с участием крупной суммы средств и выдается, как правило, крупным федеральным игрокам, поэтому возможность привлечения субординированного займа для регионального банка может быть затруднительна. Это может быть обусловлено рейтинговыми позициями банков.
2. Секьюритизация кредитного портфеля. Это форма привлечения банком финансового обеспечения с помощью эмиссии ценных бумаг, обеспеченными активами [Четверикова Е.А., Бибикова Е.А., 2020].
На настоящий момент вопрос о секьюритизации ипотечных кредитов остается актуальным, так как воздействие внешнеэкономических факторов привело к серьезному росту ставок, что привело к заметному сокращению объемов ипотечного кредитования и, как можно отметить, так же причиной являлось падение реального дохода населения. Данные условия означают целесообразность развития иных источников фондирования со стороны субъектов рынка.
Финансовый результат и основные данные по секьюритизации для Банка 1 представлены в таблице 2.
Данная мера приведет к увеличению показателя прибыльности, используемой в методике «Эксперт» на 0,1% для Банка 2 и на 0,02% для Банка 1.
Заключение
Легкореализуемые мероприятия могут оказать существенное положительное влияние на финансовую устойчивость региональных банков. Стоит также отметить, что у федеральных банков больше перспектив по реализации указанных мероприятий, а, следовательно, есть больше возможностей по увеличению финансовой устойчивости.
Из этого следует, что меры необходимо предпринимать не только на уровне самих банков, но и на макроуровне.
Для поддержания и повышения уровня финансовой устойчивости коммерческих банков, в первую очередь, необходимо обратить внимание на низкий уровень капитализации банковской системы, который свойственен банковскому сектору РФ. При этом для обеспечения стабильного функционирования банковской системы, чтобы процесс увеличения капитала не сосредотачивался только в крупных банках.
В качестве мер развития деятельности региональных банков предусматривается отмены требования к минимальной величине капитала, необходимого для включения в госпрограммы на реализацию публичных контрактов для средних региональных банков. Государственные программы поддержки в части кредитования сельхозпроизводителей, предприятий, реализующих промышленные строительные объекты, как правило, финансируют крупные федеральные участники банковского рынка, поскольку главным критерием отбора является размер капитала. Возможность участия средних банков в подобных программах будет положительно воздействовать на развитие их деятельности, а также способствовать увеличению уровня конкуренции в банковском секторе [Авагян Г.Л., 2020]. Данная мера также способствовала бы увеличению прибыли региональных банков, с проблемой которой столкнулся Банк 2 в 2020 году.
В результате исследования определены наиболее существенные факторы финансовой устойчивости рассматриваемых банков. Показано, что на финансовую устойчивость как крупного федерального, так и среднего регионального банка оказывают влияние его собственными источники, включая банковскую прибыль. В настоящее время данные направления включают в себя меры, связанные с субординированным кредитованием, секьюритизацией ипотечных активов, изменением структуры банковских операций (последнее направление оказывает влияние на процентные и операционные доходы и расходы банка). С учетом особенностей бизнес-моделей представленных банков обосновано, что каждая из предложенных выше мер оказывает неодинаковое влияние на уровень их финансовой устойчивости.
Список литературы