ОСОБЕННОСТИ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА С ПРИМЕНЕНИЕМ ИНСТРУМЕНТОВ ФИНАНСОВОГО ИНЖИНИРИНГА: МИРОВОЙ И ОТЕЧЕСТВЕННЫЙ ОПЫТ
В работе исследуются особенности кредитования малого бизнеса с применением инструментов финансового инжиниринга на глобальном и отечественном уровнях. Анализируется роль малого бизнеса в современной экономике: его вклад в занятость, инновации и устойчивый рост, а также проблемы доступа к кредитам в условиях мировой трансформации финансового сектора. На основе обзора мировой практики выделяются ключевые тенденции внедрения финансового инжиниринга: переход к инновационно-гибридным кредитным схемам, интеграция цифровых технологий, применение структурированных продуктов, государственно-частное партнерство и поддержка через гарантии и субсидии.
Особое внимание уделяется российскому контексту: динамике развития сектора МСП, влиянию цифровизации банковских процессов, применению ИИ, машинного обучения, блокчейна и API-инициаций для повышения прозрачности и эффективности кредитования, а также роли государственной поддержки в формировании адаптивной модели финансирования. В статье представлены сравнительная таблица зарубежных моделей кредитования МСП и российской модели, что иллюстрирует сходства и различия в институциональной основе, технологической базе, регуляторной среде и результативности.
Основные результаты показывают, что доля цифровых заявок на кредиты МСП продолжает расти, а общий объем банковского кредитования демонстрирует тенденцию к росту за счет инжинирингово-цифровых подходов. Внедрение секьюритизации, хеджирования, краудлендинга, а также интеграция финансовых платформ способствует снижению издержек и расширению доступа к ресурсам для малого бизнеса, включая микропредприятия с минимальным залогом.
В заключении подчеркивается, что финансовый инжиниринг становится стратегическим направление модернизации кредитных отношений: он обеспечивает более гибкие и адаптивные кредитные продукты, повышает финансовую доступность, управляемость рисками и улучшает инвестиционную активность МСП. Рекомендуется дальнейшее развитие унифицированных стандартов инжиниринговых инструментов, усиление цифровизации процессов, а также дальнейшее развитие институтов гарантирования и краудфандинга в рамках государственной поддержки и рыночных механизмов.
Мельникова Н.С., Ерофтеева Э.В. Особенности кредитования малого бизнеса с применением инструментов финансового инжиниринга: мировой и отечественный опыт // Научный результат. Экономические исследования. 2025. Т. 11. № 4. С. 99-108. DOI: 10.18413/2409-1634-2025-11-4-0-9
Пока никто не оставил комментариев к этой публикации.
Вы можете быть первым.
№ 6(401). С. 29–38. DOI 10.33979/2073-7424-2025-401-6-29-38.
С. 14-19
P. 157–176.